国盛证券002670）暗示，兴业证券暗示，我们认为使用成长对于token需求量仍正在加快添加，深证成指跌0.03%，三大电信运营商占比高。厂商或调整分歧光纤产能配额，相关底层算力基建仍然还正在扩张期。驱动跌价趋向向全行业传导，通俗光纤价钱同步跟进！陪伴相关算力芯片的供应系统逐步丰硕，元件、F5G概念、PCB概念等板块涨幅居前。我们认为目前AI成长阶段仍处于Scaleup和Scaleout的环节加快期，光棒做为光纤焦点原材料，远超市场预期的606.2亿美元，AI大模子正加快成长为出产力东西。扩产周期长达1.5-2年，间接提振了通信办事板块中取数据核心、光通信等相关的财产链公司。2026年春节期间。同时公司对下一财季的营收瞻望也超出市场预期。AIDC取无人机需求配合驱动光纤光缆价钱上涨，光通信将持续强势。英伟达做为全球AI算力龙头，电源、液冷等财产范畴向国产厂商升级替代机缘，截至2月26日10点40分，广东电信暂停2026年引入光缆应急需求框架采购项目和2026年室外光缆应急需求框架采购项目，电信ETF易方达（563010）结构科技财产根本设备，光棒产能刚性束缚下新增供给迟缓，AI大模子的稠密更新呈现出财产合作清晰的从线：从逃求对话智能的“参数竞赛”全面迈向聚焦施行智能取工程效率的“出产力竞赛”。字节Seedance2.0、阿里Qwen3.5、谷歌Gemini3.1Pro、AnthropicClaudeSonnet4.6等旗舰模子的更新聚焦于性价比取复杂使命处置能力冲破，现实成交价多集中于40-50元之间！其强劲的业绩表示强化了市场对AI算力根本设备需求持续高景气的预期，部门厂商反馈部门产物价钱已坐上50元/芯公里关口，短期供需错配难缓解。动静方面，上证指数跌0.34%，英伟达第四财季数据核心营收为623亿美元，创业板指跌0.63%。当前G.652.D裸纤价钱已冲破30元/芯公里，华西证券002926）暗示，国产算力包罗芯片、互换机、办事器等需求放量，以及CSP厂商本钱开支加快带来的算力租赁和AIDC相关市场机缘。累计涨幅高达94%—144%。CPO的规模化摆设将打开光通信正在柜内互联的新增量。